L’EFAMA pubblica le nuove categorie di classificazione dei fondi europei
23 Apr 2012
A cura della redazione di Fondionline
L’EFAMA (European Fund and Asset Management Association) ha pubblicato oggi un report in cui viene presentato il set completo delle categorie dei fondi d’investimento. L’obiettivo della classificazione EFC (Classificazione europea dei Fondi ) è quello di facilitare l'utilizzazione di questi strumenti a tutti gli operatori del settore.
L’EFC è un sistema paneuropeo di classificazione dei fondi di investimento che è stato sviluppato dal Forum Europeo di Classificazione Fondi – un team di lavoro appartenente all’ EFAMA - per consentire a tutte le parti interessate, in particolare ai distributori di fondi, di raggruppare tutti i fondi transfrontalieri con strategie di investimento comparabili. La classificazione dei fondi secondo i criteri EFC è stata condotta da un soggetto neutrale, sulla base della composizione dei portafogli dei fondi.
Le categorie EFC consentiranno ai singoli fondi di identificarsi nella specifica categoria EFC d’appartenenza. Tali suddivisioni consentiranno inoltre di effettuare interessanti confronti tra i singoli fondi e i gruppi a cui appartengono. La pubblicazione delle categorie EFC facilita anche l'adozione del EFC per la classificazione sia dei fondi transfrontalieri sia di quelli nazionali.
Con questo sistema, l'universo dei fondi di investimento viene suddiviso in 6 tipologie di fondi:
• Fondi Azionari, obbligazionari, multi-asset e del mercato monetario: questi fondi in genere mirano a conseguire rendimenti superiori rispetto ad un indice di riferimento, all'interno di un universo suddiviso in base a otto criteri: paese / regione, settore, capitalizzazione di mercato, valuta, qualità del credito , tassi di interesse, l'esposizione ai mercati emergenti e asset allocation.
• Fondi Absolute Return Innovative Strategies (ARIS): tali fondi sono gestiti con l'obiettivo di generare un extra rendimento rispetto al benchmark, a prescindere dai movimenti di mercato. In generale, questi fondi fanno ampio uso di strumenti derivati a breve-lungo termine su titoli o più in generale sull’intero mercato.
• Altri fondi: questi fondi non rientrano nelle categorie principali EFC perché usano strategie di investimento speciali, quali ad esempio la protezione del capitale, investimenti immobiliari e obbligazioni convertibili.
La pubblicazione della relazione delle categorie EFC è accompagnata da un foglio di calcolo che mostra a quali categorie EFC appartengono i 3.296 fondi transfrontalieri (13,048 classi di azioni di fondi). Questi fondi sono promossi da 125 gestori, molti dei quali appartengono alle principali società di gestione europee.
L'elenco che segue mostra le categorie più popolate per tipologia di fondo, oltre alla definizione di ciascuna categoria compare anche il numero di fondi che vi appartengono.
